ANALISIS RASIO LAPORAN KEUANGAN DAN CONTOH KASUS

TUGAS #2

Nama  : Nurmalia Safitri

NPM   : 46213694

Kelas  : 3DA01

Analisis Laporan Keuangan #

Pengunaan Analisis Rasio Keuangan

Laporan keungan merupakan media informasi yang digunakan oleh perusahaan yang bersangkutan untuk melaporkan keadaan dan posisi keungannya kepada pihak-pihak yang berkepentingan , terutama bagi pihak kreditur, investor dan pihak-pihak manajemen dari perusahaan itu sendiri.

Dengan menggunakan analisis rasio akan  membantu stakeholder dalam hal :

·         Memberikan dasar dalam meramalkan prospek perusahaan dimasa yang akan datang.

·         Memberikan petunjuk atau gejala-gejala yang timbul dari informasi yang disajikan.

·         Memudahkan dalam menginteprestasikan laporan keuangan

Rasio keuangan merupakan suatu bentuk rumusan matematis yang menunjukan hubungan diantara angka-angka tertenntu. Dalam analisis keuangan angka-angka berasala dari data-data keuangan, analisis rasio mampu menjelaskan hubungan antara variable-variabel yang bersangkutan sehingga dapat digunakan untuk menilai kondisi keuangan

Analisis rasio pada dasarnya terdiri dari dua macam perbandingan, yaitu :

1.      Dengan cara membandingkan rasio-rasio keuangan dari satu perusahaan tertentu dengan rasio keuangan yang sama dari perusahaan lain yang sejenis/industri (rasio industri) dalam waktu yang sama.

2.      Dengan cara membandingkan rasio-rasio waktu-waktu tertentu dengan rasio dari waktu-waktu sebelumnya dari perusahaan yang sama, cara ini akan membrikan informasi rasio dari waktu kewaktu sehingga dapat diketahui perkembangannya dan untuk proyeksi dimasa yang akan dating. 

Macam-macam rasio dan metode perhitungannya :

RASIO	METODE PERHITUNGAN	INTERPRESTASI
RASIO LIKUIDITAS
Current ratio	Aktiva Lancar : Utang Lancar	Kemampuan untuk membayar utang yang segera harus dipenuhi dengan aktiva lancar.
Cash ratio	(Kas + Efek) : Utang Lancar	Kemampuan untuk membayar utang yang segera harus dipenuhi dengan kas yang tersedia dalam perusahaan dan efek yang dapat segera diuangkan.
Quick ratio	(Kas+Efek+Piutang) : Utang Lancar	Kemampuan untuk membayar utang yang segera harus dipenuhi dengan aktiva lancar yang lebih likuid (quick assets).
Working capital to total assets ratio	(Aktiva Lancar-Utang Lancar) : Jumlah Aktiva	Likuiditas dari total aktiva dan posisi modal kerja (neto).
RASIO LEVERAGE
Total debt to Equity ratio	(Utang Lancar+Utang JK PJ) : Jumlah Modal Sendiri	Bagian dari setiap rupiah modal sendiri yang dijadikan jaminan untuk keseluruhan utang.
Total debt to total capital Assets	(Utang Lancar+Utang JK PJ) : Jumlah Modal/Aktiva	Beberapa dari keseluruhan kebutuhan dana yang dibelanjai dengan utang. Atau Berapa bagian dari aktiva yang digunakan untuk menjamin utang.
Long term debt to Equity ratio	Utang JK PJ : Modal Sendiri	Bagian dari setiap rupiah modal sendiri yang dijadikan jaminan untuk utang jangka panjang.
Tangible assets debt coverage	(Jml Aktiva-Intangibles-Utang Lancar) : Utang JK PJ	Besarnya aktiva tetap tangible yang digunakan untuk menjamin utang jangka panjang setiap rupiahnya.
Times interest earned ratio	EBIT : Bunga Utang JK PJ	Besarnya jaminan keuntungan untuk membayar bunga utang jangka panjang.
RASIO AKTIVITAS
Total assets turnover	Penjualan Netto : Jumlah Aktiva	Kemampuan dana yang tertanan dalam keseluruhan aktiva berputer dalam suatu periode tertentu atau kemampuan modal yang diinvestasikan untuk menghasilkan “revenue”.
Receivable turnover	Penjualan Kredit : Piutang Rata-rata	Kemampuan dana yang tertanam dalam piutang berputar dalam suatu periode tertentu.
Average collection periode	(Piutang Rata-rata X 360) : Penjualan Kredit	Periode rata-rata yang diperlukan untuk mengumpulkan piutang.
Inventory turnover	HPP : Inventory Rata-rata	Kemampuan dana yang tertanam dalam inventory berputar dalam suatu periode tertentu, atau likuiditas dari inventory dan tendensi untuk adanya “overstock”
Average day’s inventory	(Inventory Rata-rata X 360) : HPP	Periode menahan persediaan rata-rata atau periode rata-rata persediaan barang berada di gudang.
Working capital turnover	Penjualan Netto : (Aktiva Lancar – Utang Lancar)	Kemampuan modal kerja(neto) berputar dalam suatu periode siklus kas (cash cycle) dari perusahaan.
RASIO KEUNTUNGAN/PROFITABILITAS
Gross profit margin	(Penjualan Netto – HPP) : Penjualan Netto	Laba bruto per rupiah penjualan.
Operating income ratio	(Penjualan Netto – HPP – Biaya Adm, Penjualan, Umum) : Penjualan Netto	Laba operasi sebelum bunga dan pajak yang dihasilkan oleh setiap rupiah penjualan.
Operating ratio	(HPP + Biaya adm, Penjualan, Umum) : Penjualan Netto	Biaya operasi per rupiah penjualan.
Net profit margin	Laba Netto sesudah pajak : Penjualan Netto	Keuntungan netto per rupiah penjualan.
Earning power of total investment	EBIT : Jumlah Aktiva	Kemampuan dari modal yang diinvestasikan dalam keseluruhan aktiva untuk menghasilkan keuntungan bagi semua investor.
Net earning power ratio	Laba Netto sesudah pajak : Jumlah Aktiva	Kemampuan dari modal yang diinvestasikan dalam keseluruhan aktiva untuk menghasilkan keuntungan netto.
Rate or return for the owners	Laba Netto sesudah pajak : Jumlah Modal Sendiri	Kemampuan dari modal sendiri untuk menghasilkan keuntungan bagi pemegang saham preferen dan saham biasa.

CONTOH KASUS 1

PT. ABC mempunyai laporan rugi laba dan neraca tahun 1995-1996.

Laporan Laba Rugi PT. ABC

	AKHIR	TAHUN
	1996	1995
Penjualan     Harga pokok brg dijual     Laba kotor     Biaya pemasaran adm dan          umum     Laba sbl bunga dan pajak     Biaya bunga     Laba sbl pajak     Laba stl pajak     Deviden     Laba untuk saham biasa     Alokasi laba ditahan     Dividen	Rp 3.405      2.041      1.368         812         552           31         521         193         328           10         318         291           27	Rp  3.100 1.900 1.200 780 420 39 381 141 240 10 230 200 30

Neraca PT ABC

Aktiva	1996	1995	Utang & modal        pemilik	1996	1995
Aktiva lancer Kas & Surat bhrg Piutang dgng sediaan Lain-lain Total Aktiva tetap Gedung,tanah & perleng’an Dikurangi akumulasi Defresiaisi Lain-lain total Total Aktiva	260 596 471   61 1,388 498 (152) 139 485 1.873	120 522 587 52 1.281 398 (105) 136 429 1.710	Utanglancar Utang dagang Utang bank Utang akrual Total utang lancer Utang jk panjang & lain-lain Total utang Saham priferen Saham biasa Capital again Laba ditahan Total modal pemilik Total utang dan modal pemilik	109 136 176 421 120 541 10 87 1235 1332 1873	301 166 148 615 61 676 10 80 944 1034 1710

SOAL:

Tentukan rasio likuiditas dengan metode Current Ratio

JAWAB:

Current Ratio adalah perbandingan antara aktiva lancar dan utang lancar, Current Ratio disebut juga Working Capital Ratio :

Current Ration PT. ABC adalah :

Current Rasio  = Aktiva Lancar : Utang Lancar

                        = 1388 : 421

                        = 3.30

Current Ratio menunjukan kemampuan perusahaan untuk membayar utangnya yang harus segera dipenuhi dan current ratio merupakan ukuran yang paling umum kesangggupan perusahaan untuk membayar jangka pendek.

CONTOH KASUS 2

Dari Neraca suatu perusahaan diketahui:

-          Kas Rp25.000.000,-

-          Piutang Dagang Rp75.000.000,-

-          Barang Dagangan Rp200.000.000,-

-          Jumlah Hutang Dagang,wesel,bunga dan pajak nya Rp255.000.000,-

SOAL:

Hitunglah Quick Ratio nya!

JAWAB:

Aktiva Lancar = 25.000.000 + 75.000.000 + 200.000.000 =  Rp300.000.000
Persediaan adalah barang dagangan yang tersedia untuk dijual = Rp200.000.000,

Hutang Lancar = Rp255.000.000,-

Quick Ratio     = ((Aktiva Lancar – Persediaan) : Utang Lancar) x 100%

                        = ((300.000.000 – 200.000.000) : 255.000.000) x 100%

                        = 39,22%

                        = 0,39 x

(artinya Kemampuan perusahaan memenuhi kewajiban lancar dengan aktiva perusahaan  adalah setiap Rp 1 hutang lancar dijamin dengan Rp 0.39 aktiva lancar yang likuid atau dalam bentuk uang bukan persediaan barang dagangan )

CONTOH KASUS 3

Contoh : Dari Neraca Perusahaan HASAN234 diketahui :

- Saham Rp420.000.000

- Laba ditahan Rp145.000.000

- Kas Rp25.000.000

- Piutang Dagang Rp75.000.000

- Barang dagangan Rp200.000.000

- Mesin Rp250.000.000

- BAngunan Rp350.000.000

- Tanah Rp100.000.000

- Obligasi Rp180.000.000

SOAL:

Hitunglah Solvabilitas Perusahaan menggunakan Rasio Modal dengan Aktiva!

JAWAB:

Rasio Modal dengan Aktiva    = (Modal Sendiri : Total Aktiva) x 100%

                                                = ((420.000.000 + 145.000.000) : (25.000.000 + 75.000.000 + 200.000.000 + 250.000.000 + 350.000.000 + 100.000.000)) x 100%

                                                = (565.000.000 : 1.000.000.000) x 100%

                                                = 56,5%

                                                = 0,565 x

(artinya  Setiap Rp 1 total aktiva dibiayai dengan Rp0.565 modal sendiri, sedangkan Rp0.435 dari pinjaman.)

Sumber:

https://anggie417661.wordpress.com/2013/03/14/analisis-rasio-laporan-keuangan/

https://pyans.wordpress.com/2008/08/15/analisis-rasio-keuangan/

http://www.academia.edu/7355282/Analisa_rasio_keuangan

https://www.facebook.com/notes/aang-angga-nugraha-setiawan/tugas-likuiditas-dan-solvabilitas-perusahaan-matkul-pembelanjaan-perusahaan/584578674943355/